Valuación de opciones sobre activos subyacentes con distribuciones estables

Resumen

Este trabajo presenta una propuesta para valuar opciones con distribuciones α-estables en el dominio del espacio y del tiempo.
La valuación toma como punto de partida la medida neutral al riesgo para distribuciones estables propuesta por McCulloch (2003).
Posteriormente se recurre a diversos métodos numéricos que permiten aproximar las funciones de densidad y de distribución de
variables aleatorias α-estables tal y como lo sugieren  Nolan (2009) y  Borak y Weron (2005).

DOI: https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2011v11n1/Contreras