Determinantes del crédito y la morosidad en México

Resumen

En este trabajo se analiza, tanto a corto como a largo plazo, los factores que influyen en el incumplimiento de las obligaciones derivadas de los créditos contraídos por parte de las empresas y las personas mexicanas. El análisis de corto plazo se realiza mediante un modelo de Correlación Dinámica Condicional asimétrico no normal que aporta evidencia empírica sobre la importancia de la volatilidad de la manufactura de los EUA y el tipo de cambio peso–dólar sobre la volatilidad del consumo y el incumplimiento local. El trabajo también aporta evidencia empírica sobre la relación cointegrante o de largo plazo entre los niveles de estas variables, dónde la manufactura de los EUA es la variable externa que desencadena los cambios al interior del sistema formado por el consumo y la industria mexicana, la tasa de interés a 91 días, el tipo de cambio y los créditos vigentes y vencidos.

DOI: https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2018v8n1/Garcia