Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo Cópula-GARCH

Resumen

El enfoque metodológico que se sigue en este trabajo para estudiar el co-movimiento de los cinco principales mercados de capital europeos es el de Cópula-GARCH, ajustando primero modelos GARCH para estimar las distribuciones marginales de los rendimientos de cada uno de dichos mercados. Con base en las distribuciones marginales estimadas, se procede a llevar a cabo el modelado de la distribución conjunta de los rendimientos mediante la estimación de un modelo canónico de viña de copulas (vine copula)

DOI: https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2016v6n1/Santillan