Superficie de volatilidad de la Bolsa Mexicana de Valores: Evaluación con el Modelo de Merton

Cristian M. Campuzano, Alejandra Cabello

Resumen


El presente trabajo estima la superficie de volatilidad para opciones sobre futuros del índice accionario de México (S&P/BMV IPC) a partir de la volatilidad implícita la cual es calculada con el apoyo de la valuación del precio de una opción financiera de compra (call) aplicando el modelo de Merton de difusión con saltos; sus resultados se comparan con estimados basados en el modelo propuesto por Black y Scholes para la valoración de opciones. Considerando la relevancia teórica y práctica del problema de las superficies de volatilidad representa para la toma de decisiones del mercado, este trabajo propone un enfoque teórico y empírico; además se aborda este problema con la obtención de una solución cerrada.

 

 https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2021v11n1/Campuzano


Palabras clave


Superficie de volatilidad, Volatilidad implícita, Modelo de Merton, Modelo de Black-Scholes, Bolsa Mexicana de Valores

Texto completo:

PDF XML

Enlaces refback

  • No hay ningún enlace refback.


Licencia Creative Commons Esta obra está bajo una Licencia Creative Commons Atribución 4.0 Internacional