Estimación restringida de la distribución hiperbólica generalizada de los tipos de cambio del Euro, Yen, Libra esterlina y Dólar canadiense (2000-2014)

Resumen

n este artículo se estima la distribución de probabilidad hiperbólica generalizada con restricción del parámetro que caracteriza a la función de Bessel de tercer orden, distribución de probabilidad hiperbólica generalizada con caracteriza a la función de Bessel de tercer orden, i.e. λ= -1/2. Dicho valor corresponde a la distribución univariada Gaussiana Inversa Normal (NIG), que se estima para las variaciones de los tipos de cambio del euro, yen japonés, libra esterlina y el dólar canadiense con respecto al dólar americano. La estimación se realiza sobre las variaciones del tipo de cambio para el periodo 2000-2014. Los resultados se complementan con la implementación de dos pruebas que permiten valorar la bondad de ajuste y confirmar que el ajuste es razonable.

DOI: https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2015v5n1/Mota