Pérdidas inesperadas por riesgo operativo en una entidad financiera con Teoría de Cópulas

Resumen

En la búsqueda por el equilibro y estabilidad del sistema financiero; Basilea II propone
métodos avanzados para la medición del riesgo operativo que pueden ser
desarrollados por las entidades involucradas y ajustados a los requerimientos del
supervisor. Estas metodologías permiten a las entidades estimar las pérdidas por
riesgo operativo de manera más objetiva, pero los modelos de cálculo de pérdida, generalmente
se centran en los eventos de mayor frecuencia pero de menor cuantía en
el cuerpo de la distribución, sin embargo, también es importante considerar eventos
menos frecuentes pero de alto impacto, esto es, eventos extremos cuya distribución
debe ser analizada de manera separada y con modelos específicos.
Entre los métodos utilizados para calcular las pérdidas inesperadas por riesgo operativo,
están la teoría de valores extremos TVE, y la teoría de cópulas. Tanto la teoría
de valores extremos como la de cópulas buscan distribuciones de ajuste que simulen
el comportamiento de los datos extremos, sin embargo, la teoría de cópulas añade
un elemento fundamental que hace referencia a la dependencia entre las variables,
que para el caso del riesgo operativo sería importante contemplar debido a que se
analizan pérdidas por tipos de eventos en cada una de las líneas de negocio.

DOI: https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2017v7n2/Macias