Volatilidad estocástica del tipo de cambio, impacto y desequilibrios en la economía mexicana

Resumen

En este trabajo se realiza un análisis empírico sobre la cotización del dólar durante el periodo 2000-2016, el objetivo es seleccionar un modelo estadístico que caracterice con precisión los impactos de la variación del precio en la economía mexicana. Se aplica la metodología de series de tiempo para estudiar la volatilidad de la divisa y se comparan los resultados de las estimaciones que arroja el modelo ARCH (Engle, 1982) y GARCH (Bollerslev, 1986. Se concluye que el modelo GARCH representa con mayor precisión los cambios en la volatilidad de la paridad cambiaria y los resultados validan la hipótesis de alta volatilidad originada por factores ajenos al desempeño de la economía mexicana. Se identifica como futura línea de investigación para ampliar el trabajo de un análisis comparativo entre los modelos GARCH, EGARCH y PARCH.

DOI: https://www.doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2018v8n1/Galicia